多家上市公司“延期”回复监管问询函 律师提示投资者谨防“不正当发表”

    本报记者 桂小笋<\/p>

    在沪深两市上市公司的日常信息发表中,监管部分的问询函是投资者最重视的一项。随同监管力度的不断加强,本年已有多家上市公司发布公告称,收到了监管部分的问询函。但在随后的回复问询函过程中,一些上市公司并不活跃,好像患上了“推迟症”,不断发布延期公告将回复日期推迟,甚至有单个公司在时隔几个月后仍未给予回复。<\/p>

    《证券日报》记者以关键字查找两市上市公司公告后发现,仅在本年6月份A股上市公司发布关于“延期回复”的相关公告就多达273条。<\/p>

    “上市公司在回复监管部分问询函时,一旦‘犯了推迟症’,不论是否已到达违法违规(包含违背法令、法规、规章以及买卖所规矩)的程度,都归于没有及时向投资者奉告影响其价值判别的重要信息,涉嫌侵略投资者的信息知情权,从而影响投资者的价值判别和投资收益。”北京海润天睿律师事务所高档合伙人唐申秋在承受《证券日报》记者采访时表明。<\/p>

    一些上市公司的“推迟症”或许会继续很长时刻。以*ST园城为例,本年4月22日收到上海证券买卖所的监管问询函,要求公司在5个买卖日内回复。但直到6月29日,公司仍未回复。公司在公告中称,收到监管问询函后高度重视,活跃安排相关部分针对监管问询函所触及的问题进行逐项执行和回复。因监管问询函中触及部分问题仍需进一步弥补和完善,公司估计无法在规则时刻内完结回复。<\/p>

    在专业人士看来,上市公司不及时回复买卖所问询函,所引发的结果是比较严重的。“假如推迟回复的景象到达违法违规确定规范,上市公司及相关职责人员或许会被采纳监管办法,或被处以正告、罚款等行政处罚,从而对上市公司的再融资、并购重组等资本运作产生影响。”唐申秋对《证券日报》记者表明,《上市公司证券发行管理办法》规则,假如上市公司最近十二个月内受到过证券买卖所的揭露斥责,将不得揭露发行股票。<\/p>

    上海明伦律师事务所王智斌律师也对《证券日报》记者表明,关于上市公司未及时回复买卖所问询函的违规行为,买卖所可采纳监管办法或纪律处分两种处理方式。在买卖所层面,纪律处分已是顶格处理办法。假如买卖所问询事项中触及影响股价的重大事件,上市公司推迟回复问询函的行为涉嫌虚伪陈说中的“不正当发表”,因不了解实情而买入公司股票的投资者,假如买入行为与上市公司推迟发表相关信息的行为之间存在必定的买卖因果关系,且该项信息发表后导致股价跌落、并形成投资者丢失的,投资者有权向上市公司提起索赔诉讼。<\/p>

    怎么管理上市公司回复问询函易患“推迟症”的缺点?在业内人士看来,除了监管部分要不断强化监管力度外,也需求依托中介组织的辅佐监督效果。<\/p>

    唐申秋以为,从监管视点看,会计师和律师的职责和职责首要体现在帮忙上市公司实行信息发表职责方面,在出具专业定见时要做到实在、精确和完好,在发现上市公司存在违法违规行为时能及时向监管组织陈述。假如因中介组织的原因而非上市公司的原因导致上市公司未能及时回复,中介组织也要承当相关的职责。<\/p>